次睡得很安稳，一觉醒来时，已经是十点多钟。
喝完牛乳后，前往事务所，女事务员已经来上班，一看山路，先是说声：“早安。”
然后把一束信笺和报纸交给山路。
山路逐一看着信笺，有委托设计的信，百货公司的广告信，横滨市公所催缴税款的通知函，当他拿起最后一封信，脸色突然大变。
因为信封上的自己他很熟，是恐吓者往右翘的字迹。
山路感到有点晕眩，就如同冷不防见到被认为已经死去的人一样，惊骇和恐怖深深的攫住他。
山路用颤抖的手把信封翻到背面一看，依然没有写寄信人的姓名，打开信封一看，里面只有一张信纸。
“你不遵守规定，实在很遗憾，我紧急要求你要遵守约定，不然的话，以你的聪明才智，应该知道会有什么结果。
S”
山路茫然的看者信纸上的字。为了慎重起见，拿出上次的恐吓信加以比较，不错，是同样的笔迹。
（那个家伙一定还活着）
山路这么一想，不但感到很恐怖，而且气得咬牙切齿。
山路又失败了。须贝太郎是真的什么都不知道，他不过是替死鬼而已。
S在勒索山路时，一定算计到山路会展开反击，也预料到山路会去N温泉，因此才使用旅客登记簿上的须贝太郎的名义在银行开户口，山路中了人家精心设计的陷阱，误认为那个廉价劳工是恐吓者。
山路承认自己失败，对方比自己想象的还要来的厉害，山路再度把十万圆汇进三星银行。这是他第二次的屈辱。
这次失败实在让他难以忍受，第一次屈服时，还有反击的气力，这次因为杀害了一个无辜的男子，更加深了他的挫败感，何况又不知道S是什么人，如此下去的话，只好被S勒索一辈子。
如果S不来第三封信，或许山路甘心当个失败者也说不定，被勒索一辈子也认为，可是四天后的来信，激起了他残留在内心深处的斗志，那封信这么写的：“十万圆已经收到，可是你忘了支付过期的利息，你拖延四天，我要求每天的利息是五万圆，你非支付不可。
S”
看完信时，山路很生气，对方实在贪得无厌，山路再度屈服，造成S误认为他已经成为他的奴隶。新要求的金额不是问题，而让他无法忍受的是对方对他的颐指使气。
这次是S自己搞砸了，因为S大大的伤害了山路的自尊心。如果S不写这封信，或许山路会顺从的每月支付十万圆，可是这种强迫手段，连奴隶都会起来反抗的。
山路所以大大方方的把二十万圆汇进三星银行，是为了让对方疏虞防范。
那晚，山路很冷静的思索这次的事件。
这个事件是从“听众时间”揭开序幕的。跑车收音机传来的播音员说的话，让山路想起三年前的杀人时间，接着，山路收到三封恐吓信和N温泉的照片。
恐吓者在这段时间，从来没有在山路面前出现过，也由于对方太会隐藏自己，使得山路对对方一无所知。
“真的一无所知么？”
山路拼命思索着。那个家伙难道没有露出任何狐狸尾巴吗？虽然有恐吓信，可是想从信上查出对方的姓名，是不可能的事情。
（不，等一下。）
山路沉思着，仔细一想，好象有点不合常理，因为S只寄恐吓信，没有采取其他行动，这不是有点奇怪么？
（那个家伙为何不用电话呢？）
是有点不可思议。目前横滨也可以直通，以电话勒索，不是最安全和方便吗？在很多小说和电影中的恐吓者都是使用电话，可是S一次也没有使用电话。
（这到底是什么缘故呢？）
山路想到两个理由。
第一，S是聋哑者，无法使用电话。
第二个理由是山路认识S的声音，一旦打电话，马上就会被认出来。
仔细考虑的话，第一个理由不太可能，因为聋哑者不会讲话，也听不到声音，不可能想出用录音机勒索山路的这种点子，利用“听众时间”进行勒索，对方绝对不是聋哑者。
（我认识那个家伙的声音。）
山路得到这个结论。由于只认得声音，不认得笔迹，所以对方才用恐吓信。
难道没有其他奇怪的地方么？难道没有其他破绽吗？
山路抱着胳膊在房间里面走来走去。
“有啦！”山路忍不住这么大叫起来。为什么S会利用“听众时间”这个节目呢？
这个有必要加以深思。S在恐吓信这么写着：“我知道你是犯人”如果真的知道，为什么不一开始就写恐吓信向他勒索金钱呢？利用“听众时间？”，不是在浪费时间吗？而且还一连写两封明信片给“听众时间”，这完全是浪费时间呀！
（想来想去，只想到一个理由。）S并不是三年前的那个事件的目击者，多半是从旧报纸堆里看到那个事件吧？于是想利用那个时间向山路勒索，问题是他不知道山路会不会接受勒索？有没有杀害妻子，于是想利用“听众时间”看山路的反应，刚好那时正在放映一部杀害妻子的电影，于是利用那部电影的主题曲看山路的反应，结果山路中计，眼见有希望的S就前往N温泉拍照片，从三年前的旅客登记簿找到事件那天投宿N温泉的须贝太郎的名字，并且加以利用，因此寄来的N温泉的照片绝对不是三年前照的。
（S利用收音机的“听众时间”让我中计，我认得S的声音。）如此一来，事情全部明朗化。山路看着空中，我知道那个家伙的声音，那个家伙的声音……（那个家伙！）
山路点燃香烟，一脸苍白。为什么这么简单的诡计现在才发觉呢？
在听众时间播放出“夜之爱”时，对方的身份就已经暴露出来。
如果是别人想利用“听众时间”，寄给该节目的明信片不见得会被采用，因为拥有采用大权的是支持人曾根崎，如果S表示曾根崎，又怎么知道山路的反应呢？知道山路去广播电台调查明信片的人只有曾根崎一个，可以说曾根崎利用“听众时间”测试山路的反应。
此外，山路跟曾根崎见面后，记得对方的相貌和声音，但不知道对方的笔迹，这跟恐吓者的条件也吻合，因此曾根崎就是S。此外，播放“夜之爱”这首歌曲也很奇怪，这是一首不极力的曲子，不适合当点播的歌曲。
山路调查曾根崎的住所，查出他住在千濂谷的某幢公寓。