２５万元×２０％=５万元
珠海天明电源设备有限公司纳税：
３１．25＋5=３６．３５万元
税负为：３６．３５／１２５×１00％=29．０８％
＇案例解析＇
深圳乐宝电器有限公司未付息前（即全部投资都为自我积累时）少纳税额为：
３３…３０．７５=２．25万元
减少税负：３３％…３０。７５％=２．25％
珠海天明电源设备有限公司未付息前（即全部投资都为自我积累时）少纳税额为：
４１．２５…３６．３５=４．９３万元
减少税负：３３％…２９．０８=３．９２％
显而易见，企业之间相互拆借资金的效果明显好于完全靠自我积累进行投资，它不仅使企业的税负相对减少，也使企业缴纳税款的绝对额减少，因此，用该法避税是成功的。
＇案例三十五＇
富安纺织厂利用１０年时间自我积累资金１000万元，拟用这１000万元购进设备，投资收益期为１０年，年均盈利200万元，该纺织厂适用３３％的所得税率。
则该厂盈利后每年应纳所得税额：
２00×３３％=66万元
１０年应纳所得税总额为：６６万元×１０=660万元
若该厂不用自我积累的资金，而是采取向银行或其他金融机构贷款的方式融资。假设企业从银行取得１000万元的贷款，年息支付１５万元，企业年均盈利仍为200万元，则企业每年应纳所得税额为：
（２00万元…１５万元）×３３％=６１．05万元
实际税负为：６１．０５万元÷200万×１00％=３０．５％
１０年应纳所得税总额为：６1．05万元×1０=６１０．５万元
显然，对该纺织厂来说，以贷款方式投资，一方面可将积累１000万元所需的１０年时间节约下来；另一方面，企业税负也由于贷款利息的支付而减轻了（由３３％降为３０。5％）。
＇案例三十六＇
卓飞高纺织有限公司系由台湾先师公司通过其在香港举办华晶公司投资成立的独资企业。公司投资额为２１０。6万美元。企业自１９９０年５月开业以来，长期亏损，至１99２年底累计亏损１１５３４２．１２元，199３年企业账面微利３06８３．６５元，尚不足弥补以前年度亏损。根据企业报表、费用凭证及管理费用账簿的数字发现，企业１99３年度账上列支管理费用64９２８46美元，折合人民币３406２０。7３元，为支付给台湾先师公司贷款的利息费用。经测算，支付该笔利息的年利率为１２％，而同期国际金融市场美元贷款年利率为８％左右。显然公司列支利息高于正常利息水平，属于关联企业之间通过支付利息转移利润的行为。
鉴于企业到期未能提供税务部门要其提供的有关举证材料，税务机关依据税法规定对企业列支的这笔利息按正常利率进行调整。
（１）贷款金额=64９２８46÷１２％=５４１07０．５０（美元）
（２）正常利率支付利息=５４１07０．５×８％=43２８５．64美元×５．2461=２２７０８０．７９元
（3）调整费用同时调增利润：３40６２０．７３…２２７０８０．７９=１１３５３９．９４元
（４）调整后企业１９９２年度利润为：306８３．65＋１１３５39。9４=144２２３．59元
（５）弥补开业至199２年底的累计亏损１１5３４２．１２元后，尚有利润：144２２３．５９…１１５３42．１２=２８８８１．４７元
可见１99３年为企业的第一个获利年度。
＇案例三十七＇
东辉制衣有限公司系香港华匀公司在我国设立的子公司，投入资本为５00万元；以信贷形式提供资金８00万元，年利率为１０％。假设该制衣公司年收入额为２20万元，其生产成本为１00万元，企业所得税率为３３％，利息预提税率为20％，那么该制衣公司应税所得额为：
年收入额…生产成本…利息=２20万元…１00万元…８00万元×１０％=40万元
该制衣公司应纳所得税额=40万元×３３％=１３．２万元
香港华匀公司应纳利息预算税=（800万×１０％）×20％=１６万元
合计缴纳的所得税额为：１３．２万元＋１６万元=２９．2万元
如果华匀公司不是以信贷形式，而是将800万元作为投资投入该制衣公司，则应纳所得税额为：
＇总收入…扣除费用…５00＇×１０％＋５00×５％
=＇（２３00…８00）…５00×１０％＋５00×５％
=（２20万元…１00万元）＇×３３％
=３９．６万元
两次计算所得差额为：３９．６万元…29．２万元=１０．万元
实际上，该香港公司以利息的形式分得了该制衣公司的一部分利息，避免了一部分税收。
三、筹资避税法的反避税查处突破口
税务人员对筹资避税法的反避税，主要是针对其借入资金是否必要和真实存在，因此，首先要查阅“资产负债表”，对前期企业资金运用与资金来源进行分析，计算企业资金周转率。同时特别关注企业大笔资金的流出。当然，进行这些审查的前提是企业已经从外部公司借入了大量资金，并且按《所得税暂行条例》第六条预提了“利息支出”。
在＇案例三十二＇中，深圳贵强股份有限公司，将200万元的利润，只按40％分给个人股东，从而避免交税，在现有政策准许范围之内，无法对其进行反避税。
在＇案例三十三＇中，辽宁大唐钢厂只是一个假设前提，当企业没有经过１０年积累就向银行贷款，因而这种避税是属于理论避税，税法不予以追究。但是，如果辽宁大唐钢厂现已经过１０年积累了５00万元，不是用于购买设备投资，而是投资到辽宁中华商业银行，成为该银行的股东，每年从该银行分得利润40万元，银行已交所得税。而钢厂所需设备投资款又向该银行贷款。在这种情况下，税务人员必须了解事实情况，根据税法作出处理。当然，目前这种行为并非违法。
在＇案例三十四＇中，深圳乐宝电器公司与珠海天晨电源有限公司之间的相互借贷，在先通过审查“其它应收款”与“其它应付款”，再通过查“银行存款”、“现金”账户的基础上，进一步确认存在互借避税行为时，必须讲明税法条文，依法办事。在此，广大税务人员还必须依赖于我国税法的进一步健全。
但是，我们必须特别强调，有的外商企业将自有资金从境外汇人我国进行投资，都称是从境外银行借入，并且也办齐了一套“借款合同”、“银行借入传票”等手续，以便能多计利息，从而避税。税务人员一旦从境外查清没有此事时，就可以偷税论处。
四、筹资避税法的反避税查处技巧案例解析
＇案例三十八＇
税务人员在对华锋电子（顺德）有限公司的所有者权益进行检查时，发现下列情况：华锋电子（顺德）有限公司１９９７年１２月３１日“实收资本”账户记录为400万元，资本公积、盈余公积和未分配利润三项之和为200万元。１９９８年根据生产发展需要，经董事会决定并报原审批机关批准，吸收奥可拉电子有限公司投资８０万元，享受２０％的股权，注册资本已办理变更登记，调整为４８万元。１99８年３月１日奥可拉电子有限公司以一生产线投入华锋电子（顺德）有限公司，经评估确认其价值为90万元。华锋电子（顺德）有限公司对该精密机床的账务处理为：
借：固定资产 90万元
贷：实收资本 90万元
＇案例解析＇
（１）华锋电子（顺德）有限公司１99８年根据生产发展需要，经董事会决定并报原审批机关批准，吸收奥可拉电子有限公司投资，且注册资本已办理变更登记，在手续上是完备的、合规的。
（２）华锋电子（顺德）有限公司１９97年１２月３１日“实收资本”账户记录为400万元，资本公积、盈余公积和未分配利润三项之和为200万元，所有者权益总额为600万元。奥可拉电子有限公司要享受２％的股权，必须至少要投资１20（即600×20％）万元的资产。而华锋电子（顺德）有限公司公司实际只投资90万元的资产，因此，奥可拉电子有限公司至少要再补资３０万元，这样才不会损害原来所有者的利益。
（３）如果奥可拉电子有限公司投入１２０万元的资产，应将其中的８０（即400×２０％）万元作为实收资本，而将其中的40万元作为资本公积来处理。根据上述资料，公司用一生产线进行投资，其评估价值为90万元，应将其中的８０万元作为实收资本，而将其中的１０万元作为资本公积来处理。因此华锋电子（顺德）有限公司在收到奥可拉电子有限公司以生产线所作的投资时，应作如下的会计处理：
借：固定资产 900，000
贷：实收资本 ８00，000
资本公积 100，000
待奥可拉电子有限补投资时（假设用货币资金进行投资），应作如下会计分录：
借：银行存款 ３00，000
贷：资本公积 ３00，000
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第七节 租赁避税法的反避税查处技巧
租赁是指出租入根据与承租入签订的租赁契约，以收取一定的租金为条件，将租赁物在规定时期内交给承租入使用，其所有权仍属出租入的一种经济行为。
从承租入筹资的角度来看，租赁大致可以分为两大类：融资性租赁和经营性租赁。
（一）融资租赁
融资租赁也称金融租赁或资本租赁，指当企业需要筹措生产设备资金时，租赁公司按其要求购人所需生产设备并租赁给该企业，从而将“融资”与“融物”结合起来的一种租赁方式。
融资租赁是出现最早、应用最广的筹资方式，采用这种租赁形式，企业可获得租赁公司的设备使用权，实际上也就是获得了企业购置设备所需的资金，所以，这是一种将资金筹措和设备租赁结合在一起的筹资方法。第二次世界大战后，西方一些主要国家融资租赁业务迅速发展，成为企业筹措资金的一种重要方法。由于这一筹资方法具有特殊的优点，很快就在世界各地流行起来，并成为一种国际化的筹资手段。我国80年代初期，成立了一批租赁公司，开展融资租赁业务。设备融资租赁已成为我国企业筹措资金的一种有效方法。
融资租赁具有以下特点：
（１）由出租入（租赁公司）通过融资提供资金，购进承租入（用户）所需的生产设备并租赁给承租入使用。该生产设备往往是由承租入直接从设备制造商或销售商那里选定的。
（２）合同期限较长，一般设备３～５年，大型设备１０年以上。租赁合同期包括不可解约的固定期限及合同中规定的续租或展期等。
（３）承租入（企业）按合同规定，分期向出租入（出租公司）缴纳租金，并承担合同期内设备的维修、保养和保险义务。
（４）租赁期满时，根据租赁合同条款规定处理设备。一般有三种处理方法：一是到期后将设备退还给租赁公司；二是另订合同，继续租赁；三是承租入留购，即以很少的“名义货价’（租赁期满后租赁设备残值的市场售价）或“商定价格”把设备买下来。
融资租赁有如下一些形式：
（１）直接购买租赁。由租赁公司通过向国外贷款或合股等办法，在国内外资金市场上筹集资金，然后向国内外厂商直接购买承租入所需的设备，租赁给承租入使用。
（２）转租赁。这种租赁形式的特点是，承租入所租设备是租赁公司从国内外的其他租赁公司或设备制造厂家租来的。
（３）回租。即承租企业可将原来已买进的设备出售给租赁公司，再从租赁公司租回使用。
（４）杠杆租赁。即由一家或几家租赁公司联合，以少量的资金融通大量资金（一般是以设备和租金作抵押向银行贷款60％～８０％），以购买大型的、价格高昂的设备给承租企业的一种融资性复杂、手续繁琐的租赁形式。
（二）经营性租赁
经营性租赁也称服务性租赁、管理租赁，指租赁公司购入企业中临时需要的设备（大中型通用设备、加工机械、运输车辆等），提供给承租企业使用的租赁方式。利用经营租赁可以解决企业短期内临时性的资产需求问题。
经营租赁有以下特征：
（１）经营租赁是一种服务。它适用于更新快或短期使用的设备的租赁，因其出租设备一般是由租赁公司根据市场需要选定，购人之后，再寻找承租企业。
（２）与资产经济寿命相比，经营租赁的租期较短，因而承租入可以借此获得一个试用设备的机会，从而可以避免在不完全了解设备的情况下盲目购人的风险。
（３）在合理的限制条件内可以中途解约。
（４）经营租赁的租金一般比融资租赁高，但其维修、保养