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书籍介绍：
风险投资是创业者的天使，也可能是创业者的掘墓人。融资能否成功，关键在于知己知彼。丰富的成功创业者融资案例，精彩纷呈的多角度分析，让创业者从零起步，顺利找到风险投资拿到钱。
章节内容开始…
正文 推荐序（南立新）（1）
紫雨阁小说网 更新时间：2010…7…24 13：26：04 本章字数：910
谨把此书献给一直支持和帮助我的爱人、带给我快乐的女儿，你们是我的动力源泉！
Foreword 推荐序
《创业邦》杂志CEO兼出版人南立新
中国的创业者是幸运的，同时也有着种种不如意。幸运的是，中国市场有太多的创业机会、巨大的潜在需求、充裕的人力资源……不如意的是，整个创业生态体系还不够完善，政府、银行、教育机构、中介服务机构等各方力量并没有真正整合，也没有真正了解到创业者真实的需求，创业者学习、交流、提升的平台和机会还太少。
改革开放以来，有一批创业者取得了成功，成为了“创业明星”，其中不少人靠的是“胆子”和“关系”，但这种成功模式很难复制。而创业者要想成功，企业家精神和创业必备的一些基本知识与经验则是必要条件。企业家精神是否为天生，尚值得探讨，但那些基本的知识与经验却一定是可以习得的。
不可否认的是，大多数中国企业和创业者的基本功都比较弱，融资就是其中的一个软肋。毕竟，中国资本市场发展的历史还太短，相关产业链还没有成熟，风险投资和私募股权领域里的细节知识和执行惯例还没有普及到众多创业者。仅凭几本翻译过来的著作，无法告诉我们热闹的天价融资案例背后的真实情况和基本原则。
多年前，我和曙光曾共事于国内著名的风险投资研究与顾问公司清科集团，我们一起帮助过许多创业企业融资，与大量国内外的风险投资公司有深入的交流、合作。在那段时间里，我们花了不少心血对许多创业者进行了有关融资的基本知识及操作惯例的普及教育，也对中外投资机构的投资条款清单和投资行为等进行了大量的研究和分析。从写作商业计划书到与风险投资人打交道的经验，从公司的估值到风险投资人对被投资企业的影响，我们指导创业者如何做好充分的融资准备，还举办过大规模的培训，一遍遍讲述这些基本常识。让我们受到鼓舞的是，由于培训非常专业，许多投资机构甚至将自己的投资经理送来学习，因为当时中国能够如此了解私募融资操作细节的人实在是屈指可数。曙光是这支团队中最具专业精神的人之一，喜欢总结和钻研，也是最受创业者欢迎的讲师之一，他讲课生动风趣，深入浅出。
正文 推荐序（南立新）（2）
紫雨阁小说网 更新时间：2010…7…24 13：26：05 本章字数：319
但研究和顾问能够影响和帮助的创业者始终有限。2007年1月，我创办了《创业邦》杂志，希望通过媒体平台（杂志、网站和各种创业类的活动）为中国的创业企业提供发展中遇到的各种问题的解决之道，希望通过知识的传播和信息的交流帮助更多创业者取得成功。曙光则在另外的平台上一直不辍耕耘，在融资领域继续深入研究，如今终于将多年的研究成果呈现给大家，实在可喜可贺。
“创新成长，创业兴邦”，这种使命感是我们这些人努力奋斗的最初动力。希望我们可以为推动整个中国创业生态圈的正向发展和循环做出些许贡献，进而推动中国创业者的成长，推动创新型国家的发展。
《创业邦》网站链接：cyzone。
正文 前言（桂曙光）（1）
紫雨阁小说网 更新时间：2010…7…24 13：26：07 本章字数：931
Preface前言
现在是一个全民创业的时代，不管你是继承创业、主动创业、还是“被创业”。每天有成千上万的创业企业诞生，同样也有成千上万的企业破产，无论是生还是死，有一个字眼对于它们都是最重要的：钱！“创业的启动资金从哪里来？”“企业发展的资金从哪里来？”这是每个打算创业和已经创业的创业者都在思考的问题，而“资金链断裂”基本是绝大多数企业破产的根本原因。
找风险投资（VC），是一个新兴的、时髦的、并且很流行的解决资金问题的渠道。前几年中国很多公司去纳斯达克（NASDAQ）等海外市场上市，去年年底国内市场又开启了创业板，那些炫目的IPO不仅仅造就了一批让广大创业者羡慕的富豪，更是引领了大量手握大把钞票的VC蜂拥而至。俗话说“每个成功的男人背后都有一个默默奉献的女人”，可以说，每一单成功的IPO后面，都有几家甚至十几家出资支持的VC。
尽管VC和创业者是很好的“搭档”，但创业者明显处于劣势地位，他们除了看到VC会几百万、上千万美元地投资之外，对其他的内容知之甚少。因为我做了几年风险投资（VC）的融资顾问（简单说就是融资中介或者“拼缝的”），主要是帮助创业者找VC要钱，于是有不明真相的热心人士把我的名字、手机号、邮箱等信息跟众多大牌小牌、知名不知名的VC汇编成“VC名录”，并发到网上。所以，我常常会收到这样的短信或邮件：
“您好，我们是一个大学生创业团队，我们开发了一个网络游戏项目，现在遇到一些资金问题，不知道你们能不能给我们投资？”“先生您好，抱歉冒昧打扰。附件是我们的项目简介，希望能有沟通或者合作的机会。如果您感兴趣或者是需要了解更详细的信息，请与我们联系。”
这些创业者明显还没有找到接触VC恰当的渠道和方法。
另外，我的MSN联系人中，有几百个创业者，有些加我之后只聊过一次，有些内容大致如下：
“你这儿有商业计划书标准模板吗？”“你看我们公司大概值多少钱？”“可以给我介绍几个VC吗？我们是一个不错的团队，准备在电子商务领域创业。”
这些问题让我很难回答，他们还完全没有搞清楚VC是怎么回事。
正文 前言（桂曙光）（2）
紫雨阁小说网 更新时间：2010…7…24 13：26：09 本章字数：910
美国是全世界VC最发达的国家，不仅仅是投资额最大、投资案例最多，更是因为美国的创业者大多在创业之初就接受过VC方面知识的学习，知道如何去找VC。同时，很多VC会通过自己的博客，给创业者提供VC融资指导，另外，成功的创业者们，也会互相分享关于VC的经验。我本人就订阅了200多个VC和成功创业者的博客。
国内的创业者对VC及VC融资的了解与中国VC市场的快速发展完全不匹配，中国每年的VC投资总额已经仅次于美国，排名全球第二，属于“发达国家”，但创业者对VC的认识还是属于“贫穷国家”。在国内，愿意给创业者分享经验的VC实在是太少了，初步估计不超过20个。于是，我做了一个博客网站，名字叫做“ReachVC”，网址是“ReachVC”。顾名思义，我就是想通过这个平台，帮助创业者了解VC是怎么回事、怎样接触VC、找VC融资要注意什么……可是，在跟VC打交道之前，懂得先上网搜索、做好功课的创业者还是少数，尤其是传统行业、成熟企业的创业者更是不善于或者不太会利用网络，于是我就有了把网站中的精华内容汇集成书的想法。
这本书主要是介绍VC是什么、什么样的企业适合VC、创业者如何跟VC打交道、怎样准备VC想要的商业计划书、怎样预测企业的未来财务状况、怎样看待企业估值问题、如何跟VC谈判投资条款、VC投资之后还要注意什么等，这些内容是一个创业者找VC融资所需要经历的一个全过程。这本书可以称之为一本教科书，我希望通过本书，能让创业者对VC有些深入的认识，对如何跟VC打交道有所了解。也许你正向VC融资，也许你打算找VC融资，也许你只是想了解一下VC融资是怎么回事，看完此书，你会发现，这其实就是一本可以放在手边随时翻阅的指导和学习手册。
这是我的第一本书，对于从小学就开始害怕写作文、大学读的又是工科的我来说，写书真是一个非常艰巨的挑战。我写过很多融资方面的专栏文章，它们给了我写书的基础。和读者们一样，我仍然在学习和追求进步中。限于经验，不足在所难免，欢迎您提出批评和宝贵建议，谢谢！
桂曙光
2010年春
正文 目录
紫雨阁小说网 更新时间：2010…7…24 13：26：12 本章字数：1910
Contents目录
第1章风险投资是怎么一回事/
1。1风险投资的起源/
1。2风险投资是怎么挣钱的/
1。3VC公司都有些什么人/
1。4VC如何选择投资目标/
1。5VC的十大英文单词/
1。6VC的十个真相/
1。7VC的十大黑暗 /
1。8VC的十大忽悠用语/
1。9几个经典投资案例/
第2章谁需要/适合VC/
2。1向VC融资之前要知道的小故事 /
2。2除了VC，还能从哪里找钱/
2。3一家VC支持企业的发展轨迹/
2。4VC的钱有什么不同/
2。5 你的公司适合VC的胃口吗/
2。6公司需要找VC要多少钱 /
2。7向VC融资的一般流程/
2。8可转债方式融资/
2。9向天使融资/
2。10融资中会遇到的其他人 /
2。11亚马逊收购Zappos案例对创业者的启示/
第3章商业计划书的那些事/
3。1商业计划书的形式及主要内容构成/
3。2谁来写商业计划书/
3。3 VC希望看到什么 /
3。4执行摘要怎么写/
3。5推荐（自荐）信怎么写/
3。6融资演示文件 /
3。7 什么样的商业计划书不管用/
3。8关于商业计划书的常见问题/
第4章沟通、谈判博弈进行时/
4。1 怎样跟VC接上头/
4。2VC公司里，你应该跟谁谈/
4。3怎样面对VC公司的入驻创业者（EIR）/
4。4 融资演示的15条技巧/
4。5怎样在“电梯”等场合向VC推销/
4。6坦然面对VC的拒绝/
4。7VC对企业的调查和企业对VC的调查/
4。8向VC作融资演示时，谁应该参加/
4。9跟VC沟通时，应该小心的三个问题/
第5章财务预测和估值/
5。1估值、期权及股权价值/
5。2VC在估值谈判中的奥秘/
5。3关于估值的几个麻烦问题/
5。4企业对自己的估值必须是正确的/
5。5VC对早期创业企业的估值/
5。6常见的估值方法介绍/
5。7财务模型总是错的，但也要做一个/
5。8有效的财务预测方法/
第6章Term Sheet 怎么谈判/
6。1清算优先权（Liquidation Preference）/
6。2防稀释条款 （Anti…dilution）/
6。3董事会（Board of Directors）/
6。4保护性条款（Protective Provisions）/
6。5股份兑现（Vesting）/
6。6股份回购（Redemption）/
6。7领售权（Drag…Along Right）/
6。8竞业禁止协议（Non…pete Agreement）/
6。9股利（Dividends）/
6。10融资额（Amount of Financing）/
6。11登记权（Registration Rights）/
6。12VC投资架构/
6。13案例：坎坷红筹路/
第7章拿到VC钱了；事情才刚刚开始/
7。1“管理”投资人的技巧/
7。2VC提供的是建议，而不是命令/
7。3后续融资/
7。4投资你的VC离职了，你该怎么办/
7。5创业企业的文化/
7。6该不该让公司其他人与VC交流 /
7。7怎样用期权激励员工/
7。8创业板：到底是一个什么板/
7。9创业者怎样面对创业板/
附录知名VC名单及特色简介/
附录A中国的风险投资机构概况/
附录B知名VC机构简介/
正文 1。1 风险投资的起源（1）
紫雨阁小说网 更新时间：2010…7…24 13：26：14 本章字数：886
第1章 风险投资是怎么一回事
随着各种资源的丰富和交流的频繁，现在的中国，已经充斥了大量的风险投资（Venture Capital，以下可简称为VC），以及等待风险投资垂青的大小企业。推开VC这扇门，它身后究竟是怎样一个世界，使得创业者们为之欢欣雀跃或黯然神伤呢？
1。1 风险投资的起源
“风险投资”这一词语及其行为，通常认为起源于美国，是20世纪六七十年�