金融資產的後續計量取決於其分類如下：
貸款及應收款項
貸款及應收款項為並無活躍市場報價而具有固定的或可確認付款額的非衍生金融資產。經初步計算
後，該等貸款及應收款項其後採用實際利率法，按攤餘成本減任何減值撥備入賬。攤餘成本考懀〉�
時產生的任何折價或溢價後計算，並計入屬實際利率組成部分的費用。實際利率攤銷列入綜合利潤表
的融資收益。減值產生的虧損確認為綜合利潤表的其他經營支出。
可供出售投資
本集團所持有的可供出售投資，僅為擬按長期基準持有的非上市權益性證券的非買賣性伲顿Y。歸類
為可供出售的權益投資乃既未被歸類為持有作交易亦未指定以公允值入利潤表的權益投資。於初步計
量後，可供出售投資隨後按公允值計量，而未實現收益或虧損乃於可供出售的投資估值儲備裡確認為
其它全面收入，直至投資被終止確認，屆時，累計收益或虧損計入利潤表的其它收入，或直至投資被
釐定出現減值時，屆時累計收益或虧損會計入綜合利潤表內的其他經營開支並從可供出售投資估值儲
備中扣除。所賺取的利息及股息分別呈報為利息收入及股息收入，並根據下文所載「收益確認」的政策
在綜合利潤表內確認為「其他收入及收益」。
當非上市權益性證券的公允值，由於（a）該投資於合理公允值估計數範圍的變動很重大，或（b）於範圍內
不同估計數目的概率不能合理地評估並導致用於估計公允值不能可靠地計量時，該工具將按成本減任
何減值損失列賬。
70 中國蒙牛乳業有限公司
財務報表附裕�
2。4 重大會計政策概要（續）
投資及其他金融資產（續）
可供出售投資（續）
本集團評估其可供出售的金融資產於短期內出售的能力及意向是否仍適用。倘本集團無法交易金融資
產，乃由於在可預見的將來市場不活躍及管理層的意向有重大變化，本集團可以選擇在罕見情況下重
新歸類金融資產。當金融資產滿足貸款和應收款項的定義，而本集團有意向及能力在可預見的將來持
有該等資產或持有該等資產直至到期日，才允許重新歸類金融資產至貸款和應收款項。只有當公司有
能力及意向持有金融資產直至到期日，才被允許重新歸類為持有至到期日類別。
金融資產被重新歸類為不屬於可供出售的類別，先期資產的任何收益或損失已列入權益的，在投資餘
下的年期內按實際利率攤銷入損益賬。任何新攤銷費用與預期現金流之間的差額也在資產餘下的年期
內按實際利率攤銷。如果資產隨後被認定為減值，列入權益的金額被重新歸類入利潤表。
金融資產減值
本集團會於各報告期末評估是否有任何客觀跡象顯示某項金融資產或一組金融資產出現減值。當及僅
當有客觀跡象顯示由於其初始確認後發生一個或多個事件（發生的「損失事件」）致使某項金融資產或
一組金融資產的預計未來現金流量受影響，且該影響金額可以可靠預測而發生減值，則有關資產被視
為已發生減值。發生減值的證據可能包括債務人或一組債務人出現重大財政困難，摺s或拖欠利息或
本金支付，有面臨破產或進行其他財務重組的可能以及有公開資料表明其預計未來現金流量確已減少
且可靠計量，如債務人支付能力或所處經濟環境逐步惡化。
按攤銷成本列賬的金融資產
對於按攤銷成本列賬的金融資產，本集團首先對單項金額重大金融資產單獨進行減值測試，對單項金
額不重大的金融資產可單獨或按金融資產組合進行測試。對不存在減值客觀跡象的單項金融資產，無
論其金額是否重大，其應當包括在具有類似信用風險特性的金融資產組合內進行減值測試。已單獨進
行減值測試及已確認減值虧損或繼續確認減值虧損的金融資產，不應包括在金融資產組合中進行減值
測試。
二零零九年年報 71
財務報表附裕�
2。4 重大會計政策概要（續）
金融資產減值（續）
按攤銷成本列賬的金融資產（續）
倘有客觀跡象顯示已發生減值虧損，虧損金額按該資產的賬面值與預計未來現金流量的現值兩者的差
額計算（不包括尚未發生的未來信貸虧損）。預計未來現金流量的現值按該金融資產的原實際利率（即
初始確認時使用的實際利率）折現。對於浮動利率貸款，在計算減值虧損時可採用現行實際利率作為
折現率。
該資產的賬面值可通過使用備抵賬目方式來抵減，虧損金額則於綜合利潤表確認。利息收入應當按照
確定減值損失時對未來現金流量進行折現採用的折現率作為利率及減值後的賬面價值為基準計算。當
並無可實現的未來減值恢復跡象時，貸款及應收款項連同任何相關撥備津貼可予撇銷。
倘在後續期間，在減值確認後發生致使預計減值虧損的金額增加或減少的事件，則會眨麄涞仲~目以
增加或減少先前確認的減值虧損。倘未來撇銷其後收回，則收回額記入利潤表。
按成本列賬的資產
倘有客觀跡象表明一項無報價權益工具已發生減值虧損，而該項工具由於公允值無法可靠計量而並無
按公允值列賬，則虧損的金額乃按該資產的賬面值與將該資產的預計未來現金流量按當前市場上相似
金融資產的回報率折現的現值兩者的差額計算。該等資產的減值虧損不得撥回。
可供出售金融投資
對於可供出售的金融投資，本集團於各報告期末評估是否存在客觀跡象顯示一項或一組投資出現減值。
倘可供出售資產出現減值，則成本（已扣減任何本金及攤銷）與當時公允值的差額，於扣減任何過往在
綜合利潤表確認的減值虧損後，自其他全面收益轉撥至綜合利潤表。
72 中國蒙牛乳業有限公司
財務報表附裕�
2。4 重大會計政策概要（續）
金融資產減值（續）
可供出售金融投資（續）
倘被分類為可供出售的權益投資，客觀證據可包括該投資的公允值大幅或長期低於其成本。界定「大
幅」或「長期」需要作出判斷。「大幅」乃與該投資的原始成本對照評估而「長期」乃評價其公允值低於
原始成本的時間。倘有客觀證據顯示出現減值，則按照購買成本與當前公允值的差異並扣除該投資之
前已在利潤表確認的任何減值虧損所計算出的累計損失，由其他全面收益轉出並確認至利潤表。分類
為可供出售的權益工具減值虧損不會通過利潤表撥回。已計減值後公允值的增加直接計入其他全面收
益。
終止確認金融資產
金融資產（或，倘適用，一項金融資產的一部分或一組類似金融資產的一部分）在下列情況下將終止確
認：
。 收取該項資產所得現金流量的權利經已屆滿；或
。 本集團已轉讓其收取該項資產所得現金流量的權利，或根據「轉手」安排承擔在無重大延铡孪�
第三方全數支付已收取現金流量的責任；及（a）本集團已轉讓資產絕大部分風險及回報，或（b）本
集團並無轉讓或保留資產的絕大部分風險及回報，但已轉讓資產的控制權。
倘本集團已轉讓從收取資產現金流量的權利或已訂立「轉手」安排，且並無轉讓或保留資產絕大部分風
險及回報，亦無轉讓資產的控制權，則按本集團持續參與資產的程度確認資產。在此情況下，本集團
將確認相應的負債。已轉移資產及相關負債以本集團保留的與之相關的權利與義務為基礎進行計量。
通過對已轉讓資產作出擔保的形式持續參與的計量，按資產原賬面值與本集團或須償還的最高代價兩
者較低者計算。
二零零九年年報 73
財務報表附裕�
2。4 重大會計政策概要（續）
金融負債
初始確認和計量
國際會計準則第39號範圍內的金融負債分類為以公允值計量且其變動計入損益的金融負債，貸款及借
款，或指定為有效對沖的對沖工具的衍生工具（如適當）。本集團在初始確認時釐定其金融負債的分
類。
所有金融負債以公允值進行確認，而貸款和借款則須在此基礎上額外增加可直接歸屬的交易成本。
本集團的金融負債包括應付賬款、其他應付款項、財務擔保合約及附息貸款及借款。
後續計量
金融負債的後續計量取決於其分類如下：
貸款和借款
於初始確認後，附息貸款和借款其後採用實際利率法以攤銷成本計量，除非折現影響非屬重大，在此
情況下，則按成本列賬。當負債終止確認時，收益及虧損於綜合利潤表並透過以實際利率攤銷程序確
認。攤銷成本乃經考懀〉脮r之任何折價或溢價以及實際利率組成部分的費用或成本後計算。實際利
率攤銷額包含在綜合利潤表的融資成本中。
財務擔保合約
本集團的財務擔保合約乃因特定債務人不能支付到期款項（與債務工具所述條款一致）而應向合約持
有人支付款項以彌補其由此招致的損失的合約。財務擔保合約首次按公允值並對與發行財務擔保合約
的直接相關的交易成本進行眨岽_認為負債。於首次確認後，本集團按下列兩者的較高者計量財務
擔保合約：（i）於報告期末履行有關責任的最佳估計開支金額；（ii）首次確認金額減累計攤銷金額（如適
用）。
74 中國蒙牛乳業有限公司
財務報表附裕�
2。4 重大會計政策概要（續）
終止確認金融負債
當負債項下的責任解除、終止或屆滿，即終止確認金融負債。
倘現有的金融負債被另一項從同一貸款人按相當不同的條款訂定的金融負債取代，或現有負債的條款
有相當修改，該項交換或修改乃被視作終止確認原負債並確認新負債，而各賬面值的差額乃於綜合利
潤表中確認。
金融工具的抵銷
倘且僅倘目前有強制執行的法律權力要求抵銷已確認的金額且有按照淨額結清，或同時變現資產和結
清負債的意圖，金融資產和金融負債可抵銷並按淨值列報於財務狀況表中。
金融工具的公允值
在活躍金融市場交易的金融工具的公允值乃參考市場報價或交易商報價（多頭的買價及空頭的賣價）而
釐定，不扣除任何交易費用。洠в谢钴S市場的金融工具，公允值的釐定使用適當估值技術。該等技術
包括採用近期公平市場交易、參考實伲舷嗤牧硪还ぞ叩漠斍笆袌鰞r值及折現現金流量分析。
撥備
本集團若因過往事項而有法定或推定債務，而且可能需要有涉及經濟利益的資源外流以償付這些債
務，並能對數額作出可靠估計，便確認撥備。
倘本集團預計所作的部分或全部撥備將可收回，並且相當肯定能夠收回，則將預計收回之撥備金額確
認為相關資產。與任何撥備相關的支出乃在綜合利潤表扣減任何可收回金額後呈列。倘貨幣的時值有
重大影響力，則折現計算撥備數額，所用即期稅前折現率以能夠反映（如適用）有關負債的特定風險為
合。若採用折現方法，因時間流逝而增加的撥備額應確認為財務成本。
二零零九年年報 75
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2。4 重大會計政策概要（續）
所得稅
所得稅包括即期及遞延稅項。損益賬外確認的相關所得稅項目，計入損益賬外的其他全面收益或直接
入權益。
即期所得稅
當期或前期的即期稅項資產及負債乃按預期可收回的數額或支付予稅務機關數額根據於報告期末已頒
佈或實伲弦杨C佈的稅率（及稅務法例）計算，並考懀П炯瘓F經營所在國家的現行詮釋及慣例。
遞延所得稅
於報告期末的資產及負債的稅基與其就財務報告而言的賬面值之間的暫時性差異，須按債務法計提遞
延所得稅撥備。
所有應課稅暫時性差異均會確認遞延所得稅負債，惟下列各項除外：
。 倘若遞延所得稅負債的起因，是由於商譽或在非業務合併交易中資產或負債的初始確認，而且在
交易時，對會計利潤或應課稅利潤或虧損均無影響；及
。 對於涉及子公司、聯營公司及合營企業權益的投資的應課稅暫時性差異，倘若撥回暫時性差異的
時間可以控制，且該暫時性差異在可預見的將來很可能不會撥回。
對於所有可抵扣暫時性差異及結轉之未用稅項抵免及未用稅項虧損，若日後有可能出現應課稅利潤，
可用以抵扣該等可扣減暫時性差異、結轉之未用稅項抵免及未用稅項虧損的，則遞延所得稅資產一律
確認入賬，惟下列各項除外：
。 倘若有關可抵扣暫時性差異的遞延所得稅資產的起因，是由於在一宗非屬業務合併的交易中首次
確認資產或負債，而且在交易時，對會計利潤或應課稅利潤或虧損均無影響；及
。 對於涉及子公司、聯營�