98年后，随着施朗然接替多佛执掌新闻集团业务，以及张震中等华人背景的高管进入新闻集团中国区的决策层，中方话语权开始大了起来。任命施朗然这样的中国通，请张震中这样的有华人背景的经理人参与新闻集团中国区业务的管理，以及邀请黄福盛这样的华人背景的人来担任Chinabyte的第三任总经理都可以看做是Chinabyte本土化的系列举措之一，但其中，最重要的一个推动是在1999年扶正中方负责人宫玉国，任命宫玉国为Chinabyte 第四任总经理，也是唯一的一任内地出身的总经理。
不过，到1999年，Chinabyte和宫玉国都失去了重新寻回领导地位的可能，互联网的一年等于其他行业的7年，从1997年的领跑，到1998年被赶上，再到1999年的落后，Chinabyte很是可惜。其中最为可惜的是错失了1998年世界杯带来的商业机会。
1998年世界杯，四通利方网站负责人汪延到Chinabyte找宫玉国，商讨联手做一些事情，两个人将共同的对手定为国中网，两人谈得非常好，最后商定Chinabyte上的资讯，汪延可以拿到四通利方，四通利方BBS有什么好贴子，Chinabyte做导引，转到四通利方BBS讨论。
最后，世界杯网站评比，四通利方网站第一，Chinabyte第二，他们一起打败了国中网。Chinabyte落后了，但Chinabyte没将这件事放在心上。
1998年世界杯之后，四通利方的王志东意识到在中国做互联网有可能有大机会，开始对网站进行投资。1997年底，1998年初，是中国互联网从IT领域走向全社会的转折时期，世界杯后，Chinabyte本应该顺应这个潮流将其世界杯网站变成一个体育网站，但Chinabyte没有做。而看到这个机会的王志东把新浪做成了中文第一门户，而国中网所在的中华网也借此加大对网络广告市场的力度，并抢先在纳斯达克市场上市。
看到体育网站潜力的还有一个叫戴福瑞的美国人，时任新闻集团和Chinabyte商务拓展经理，1998年世界杯后不久，戴福瑞和马来西亚的道格拉斯（Douglas Khoo）等人创办鲨威体坛时，并选择了从北大毕业就连人带公司一起兜售给Chinabyte做搜索客（这个生意是IDG 促成的）的庄辰超做CTO，这家公司两年后卖给TOM，团队遂告解散。2005年，三人再次聚首，共同创立了旅游搜索引擎〃去哪儿〃，公司的中文名字也十分地道蛇猴龙（亚洲）投资有限公司，公司名字包含了三人的属相。由于道格拉斯创立的另外一家公司也获得了融资，他的精力主要放在那里，所以目前主要由戴福瑞和庄辰超负责〃去哪儿〃的运作。
但即便如此，宫玉国主政的Chinabyte那两年是Chinabyte发展最顺的两年，纠正了前任关于电子商务的路径，收缩了诸如娱乐和搜索等业务，重新回到ICP的路数上来。2000年，Chinabyte的网络广告达到80万美金，而那一年，Chinabyte的整个运营费用只有100万美金，平衡在望。
但终究是势比人强。1998年12月10日，默多克获得了中国国家主席江泽民的接见。中国各大媒体都在头条位置报导了这一新闻。新华社在报导中指出，江泽民〃对世界媒体巨头鲁伯特·默多克先生近两年来为客观地介绍中国、加强同中国在新闻业务方面的合作所作的努力表示赞赏〃。这标志着默多克和新闻集团进入中国获得官方的肯定和认可。再之后，默多克让自己的小儿子杰智来到中国，负责星空卫视业务。新闻集团中国的业务重点也从Chinabyte逐步转移到星空卫视业务上（其实从2000年起，新闻集团就做出全球业务从互联网撤离，转向电视的决定），Chinabyte逐步边缘化。更致命的是，《人民日报》本身也开始自己做网站，成立人民网，Chinabyte的金字招牌PDN（People Daily Network）开始名存实亡。
为避免Chinabyte边缘化，宫玉国想了很多办法。1999年3月，他拿着第三方给他们的估价报告，飞到上海找到上海老八股之一的爱使股份，将Chinabyte做价5000万美金，占爱使50％的股份，重组爱使。但这一方案没有得到新闻集团中方相关人士的认可。两个月后，中国股市上演波澜壮阔的5·19行情，宫玉国和Chinabyte只是看客。
刘长乐和默多克对等控制凤凰卫视字体 ＇大 中 小＇ Chinabyte逐渐式微的另一个原因在于，默多克在获取与中国主管部门对话的通路上除了《人民日报》外，又增加了一个人，这个人就是刘长乐。
刘长乐1951年生于上海，他的父母是随军来到此地的政府官员。1953年，他的家人移居北京。刘长乐的父亲是一名受过良好教育的文化人，后来成为中国共产党组织部部长级的官员。1979年，越南自卫反击战打响前，刘长乐退伍，被分配到中国中央广播电台。刘长乐思维敏捷、口齿伶俐，有着很强的直播解说能力，迅速成为中央广播电台最受欢迎的主播。20世纪80年代中期刘长乐进入北京广播学院进行专业深造，他发现自己的一些广播节目成了教学的典范，到了1988年，刘长乐负责中国中央广播电台中所有的军事新闻报道。
这时候，刘长乐下海了，他在1990年被派到新加坡负责政府石油贸易工作。在新加坡，刘长乐开始了他自己与中国的石油贸易业务，并把在石油生意中赚来的钱投入到北京的房地产项目，获取了第一桶金。
和他的同龄人一样，刘长乐也希望看到中国的现代化，赶上包括美国在内的其他发达国家，赢得国际社会的尊重。他潜心佛教，不是为了寻找信仰，而是要理解中国传统哲学和文化的核心。
大约在1993年，当默多克准备接手星空卫视的时候，刘长乐开始想办法在中国以外创办一家华语电视台。他的目标是这家电视台将面向全球华人，并且通过卫星将信号发送给中国内地。当时，唯一能够覆盖他的目标观众的卫星是亚洲一号，但是这颗卫星已经预订满了。1994年，刘长乐听说蒙古国家电视台准备放弃它在卫星上租用的转发器。而作为卫星的最大租户，星空卫视对转发器有优先取舍权。
刘长乐为卫星转发器的问题找到了星空卫视。刘长乐建立自己的频道的计划让星空卫视当时的CEO Gary Davey颇感烦恼，他担心刘长乐的频道会与星空卫视现有的两个华语频道竞争。但是星空卫视的经理们也意识到刘长乐非常了解中国的传媒行业和监管政策，这正是星空卫视所需要的。于是，刘长乐被引见给默多克，两个人开始了直接的对话，这两人非常相像，他们都喜欢吃辣的，做生意喜欢冒险，并且愿意为了长远目标放弃短期利益。他们很快发现是一路人，决定与对方合作。
最后的合作协议是：合资公司中有45％股权属于刘长乐，45％属于默多克，还有10％属于中央电视台在香港的一家公司。2000年，凤凰台在香港股市上市，央视公司的股份转让给了中国银行，公司还有15％的流通股。
1996年3月，凤凰中文台挟带着华丽的画面和快节奏的福克斯风格在沉寂的中国电视行业中爆发了，它还混合了星空卫视华语和电影频道的节目。
1998年3月19日，凤凰台火了。当时凤凰卫视正在现场直播全国人民代表大会后的中国领导人记者招待会。新当选的朱镕基总理正在回答中外记者的问题。他打断了主持人，让主持人把话筒给了凤凰台记者、台湾人吴小莉，〃因为我真的很喜欢她的节目。〃吴小莉立刻成了名人，而凤凰台也得到了现任中国政府首脑的非正式认可。坐在香港办公室观看新闻招待会的刘长乐忍不住流出了眼泪。
刘长乐同时兑现了他最初的承诺，开播了粤语和普通话的凤凰华语新闻台和娱乐台，对象是海外中国人。到2000年1月，美国和欧洲地区都能通过有线和卫星线路收看凤凰台，这主要依赖于默多克在全球的网络和协助。更重要的是，默多克和刘长乐还开始在海外捆绑播出凤凰台和中央电视台国际频道的节目。
默多克和刘长乐虽然在凤凰卫视中是合作伙伴，但是两人以及各自的公司还是逐渐向着自己更感兴趣的方向发展。在刘长乐全力打造凤凰资讯台时，默多克则在海外忙碌，一方面做着他和文迪所生的两个孩子的父亲；另一方面也忙着收购DIRECTV，扩大他的全球卫星网络在美国的覆盖面，这项工作虽然复杂而漫长，但是很成功。但是默多克依然很关注他在中国的业务，他的公司现在上海一栋刚刚整修完毕的建于19世纪末、20世纪初的洋房中。
星空卫视包括了华语版的ESPN和国家地理频道，以及星空品牌的音乐、电影和体育频道。新闻集团在中国的骄傲和成功是一档名为〃星空〃的华语娱乐频道，它的中文含义就是〃群星满天〃。星空频道在2002年开播，主要集中在体育赛事、综艺、剧集、情景喜剧、卡通和电影等，很容易让人联想起美国的福克斯节目。星空卫视还在中国的电视台里面广交朋友，请他们为星空和星空卫视的其他频道录制节目。默多克答应在美国和欧洲播放中央电视台的国际频道，并以此换得了在毗邻香港的广东省的数家覆盖约200万家庭的有线电视网中直接播放星空的权力。这为默多克在中国国内电视市场中有了第一个落脚点。
麦戈文给了天极网500万美金（1）字体 ＇大 中 小＇ 和默多克一样，另外一个全球媒体大亨，IDG的麦戈文在20世纪90年代加紧了对中国市场的进入，为此，麦戈文把一个叫熊晓鸽的湖南留美青年派回了中国做首席代表。
1994年春天，经当时新闻出版署梁衡先生的撮合，刚刚到中国拓展业务的IDG熊晓鸽与《电脑报》的常务副总编陈宗周在北京见面。第一次见面，熊晓鸽和陈宗周都给对方留下了很好的印象：熊晓鸽对蜗居重庆内地却有国际化视野的陈宗周大为叹服，熊晓鸽后来到重庆讲学时回忆这次见面的时候脱口而出的是〃想不到在重庆有老陈这么一人。〃陈宗周则对喝完洋墨水的熊晓鸽能够入乡随俗、在政商两界游刃有余而大为赞赏，陈宗周不只一次在内部干部培训会上讲述熊晓鸽是怎么处理高官政要之间关系的经典小故事，教育他的干部们该如何向熊晓鸽学习为人为商。两个同时具备全球视野而又立足本土的媒体强人一见如故，虽然没有谈到融资这样深层次的问题，但已经开始讨论起双方的合作事宜。当时最开始达成的一个合作是，IDG给《电脑报》提供国际新闻的内容，对应的《电脑报》每年向IDG支付一定比例的版权费用，不过，由于《电脑报》是个面向计算机爱好者的普及性报纸，对行业的报道较少，因此基本没用多少IDG的电讯，所以这项合作名存实亡。
同时，IDG向《电脑报》开放它主办的在全球的各种计算机展览、会议，熊晓鸽曾多次邀请陈宗周到美国访问，陈宗周每次都会到熊晓鸽在波士顿的豪宅里住上一两天，两个人不断就计算机领域发生的大事小情交换意见，每次见面都相谈甚欢。后来，两个人一起在《电脑报》的月末版上开辟了一个《电脑时空》的栏目，将他们的谈话给更多的人进行分享。很长时间以来，这是《电脑报》上最受欢迎的栏目之一。
1996年10月，《电脑报》的常务副总编陈宗周和时任《电脑报》编辑部主任的黎和生应IDG的邀请去美国参加由他们主办的全球计算机年度大展dex。在硅谷，陈宗周和黎和生遇到了一位从山东大学硕士毕业，刚刚到美国创业的年轻人，在他那儿，两个人近距离触摸到了互联网可能存在的商业可能。这个年轻人将各个软件公司的软件编成目录，放到互联网上，利用互联网推销软件。每做成一笔生意，可以从中提取佣金，每个月据此可以获得3000美元以上的收入。
这件事情对陈宗周和黎和生震动很大，以前的互联网存在于文章中 ，这一次他们亲身感受到互联网的威力。回到重庆，得到陈宗周的肯定后，黎和生立即着手建《电脑报》网站，他邀请《电脑报》当时的老作者张明伟和重庆互联网的资深人士黄毅刚，用了3个月时间进行筹备，1997年2月14日，《电脑报》网站cpcw正式开通。cpcw四个字母分别取四个单词china、popular、puter、weekly之意。黎和生开始只是将cpcw定位成纸质《电脑报》的电子版，之后围绕怎么样更好的服务《电脑报》读者这一宗旨，cpcw率先向网友提供软件下载服务，随后很快开通了论坛，并迅速成为CNNIC评选的十大中文网站之一。
转眼到了1999年，已经连续三次�