20×7年12月31日，S公司股东权益总额为4000万元，其中股本为2000万元，资本公积为1600万元，盈余公积为100万元，未分配利润为300万元。
P公司与S公司个别资产负债表分别见表34一2和表34一3。
假定S公司的会计政策和会计期间与P公司一致，不考虑P公司和S公司及合并资产、负债的所得税影响。
《企业会计准则第2号——长期股权投资》规定，投资企业在确认应享有被投资单位净损益的份额时，应当以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在本例中，P公司在编制合并财务报表时，应当首先根据P公司的备查簿中记录的S公司可辨认资产、负债在购买日（20×7年1月1日）的公允价值的资料（见表34一1），调整S公司的净利润。按照P公司备查簿中的记录，在购买日，S公司可辨认资产、负债及或有负债的公允价值与账面价值存在差异仅有一项，即A办公楼，公允价值高于账面价值的差额为100万元（700万元—600万元），按年限平均法每年应补计提的折旧额为5万元（100万元÷20年）。假定A办公楼用于S公司的总部管理。在合并工作底稿（见表34一4）中应作的调整分录如下：
（1） 借：管理费用 5
贷：固定资产——累计折旧 5
据此，以S公司20×7年1月1日各项可辨认资产等的公允价值为基础，重新确定的S公司20×7年的净利润为995万元（1 000万元一5万元）。
在本例中，20×7年12月31日，P公司对S公司的长期股权投资的账面余额为3000万元（假定未发生减值）。根据合并报表准则的规定，在合并工作底稿中将对S公司的长期股权投资由成本法调整为权益法。有关调整分录如下：
（2）借：长期股权投资——S公司 796
贷：投资收益——S公司 796
确认P公司在20×7年S公司实现净利润995万元中所享有的份额796万元（995×80％）。
（3）借：投资收益——S公司 480
贷：长期股权投资——S公司 480
确认P公司收到S公司20×7年分派的现金股利，同时抵销原按成本法确认的投资收益480万元。
（4）借：长期股权投资——S公司 80
贷：资本公积——其他资本公积——S公司 80
确认P公司在20×7年S公司除净损益以外所有者权益的其他变动中所享有的份额80万元（资本公积的增加额100万元×80％）。
在连续编制合并财务报表的情况下，应编制如下调整分录：
借：长期股权投资——S公司 396（796－480＋80）
贷：未分配利润——年初 316
资本公积——其他资本公积——S公司 80
①在本章，为方便理解合并财务报表的编制，统一以“万元”为单位。在实务中，合并财报表应当以“元”为单位列报。
②为了便于说明合并所有者权益变动表的编制，本章特假定S公司20×7年即进行了现金股利分配。
三、编制合并资产负债表时应进行抵销处理的项目
合并资产负债表是以母公司和子公司的个别资产负债表为基础编制的。个别资产负债表则是以单个企业为会计主体进行会计核算的结果，它从母公司本身或从子公司本身的角度对自身的财务状况进行反映。这样，对于内部交易，从发生内部交易的企业来看，发生交易的各方都在其个别资产负债表中进行了反映。例如，企业集团母公司与子公司之间发生的赊购赊销业务，对于赊销企业来说，一方面确认营业收入、结转营业成本、计算营业利润，并在其个别资产负债表中反映为应收账款；而对于赊购企业来说，在内部购入的存货未实现对外销售的情况下，则在其个别资产负债表中反映为存货和应付账款。在这种情况下，资产、负债和所有者权益类各项目的加总金额中，必然包含有重复计算的因素。作为反映企业集团整体财务状况的合并资产负债表，必须将这些重复计算的因素予以扣除，对这些重复的因素进行抵销处理。这些需要扣除的重复因素，就是合并财务报表编制时需要进行抵销处理的项目。
编制合并资产负债表时需要进行抵销处理的，主要有如下项目：
（一）长期股权投资与子公司所有者权益的抵销处理
母公司对子公司进行的长期股权投资，一方面反映为长期股权投资以外的其他资产的减少，另一方面反映为长期股权投资的增加，在母公司个别资产负债表中作为资产类项目中的长期股权投资列示。子公司接受这一投资时，一方面增加资产，另一方面作为实收资本（或股本，下同）处理，在其个别资产负债表中一方面反映为实收资本的增加，另一方面反映为相对应的资产的增加。从企业集团整体来看，母公司对子公司进行的长期股权投资实际上相当于母公司将资本拨付下属核算单位，并不引起整个企业集团的资产、负债和所有者权益的增减变动。因此，编制合并财务报表时，应当在母公司与子公司财务报表数据简单相加的基础上，将母公司对子公司长期股权投资项目与子公司所有者权益项目予以抵销。
子公司所有者权益中不属于母公司的份额，即子公司所有者权益中抵销母公司所享有的份额后的余额，在合并财务报表中作为“少数股东权益”处理。在合并资产负债表中，“少数股东权益”项目应当在”所有者权益”项目下单独列示。
当母公司对子公司长期股权投资的金额与在子公司所有者权益中所享有的份额不一致时，应按其差额，计入”商誉”项目。
【例34一2】沿用【例34－1】，20X7年12月31日P公司对S公司长期股权投资经调整后的金额为3396万元（投资成本3000万元＋权益法调整增加的长期股权投资396万元）与其在S公司经调整的股东权益总额中所享有的金额3276万元（（股东权益账面余额4000万元＋A办公楼购买日公允价值高于账面价值的差额100万元－A办公楼购买日公允价值高于账面价值的差额按20年计提的折旧额5万元）X80％〕之间的差额，为商誉。至于S公司股东权益中20％的部分，即819万元【（股东权益账面余额4000万元＋A办公楼购买日公允价值高于账面价值的差额100万元－A办公楼购买日公允价值高于账面价值的差额按20年计提的折旧额5万元）X20％】则属于少数股东权益，在抵销处理时应作为少数股东权益处理。其抵销分录如下：
（5）借：股本 2 000
资本公积——年初 1 600
——本年 100
盈余公积——年初 0
——本年 100
未分配利润——年末 295
商誉 120
贷：长期股权投资 3 396
少数股东权益 819
注：商誉120万元＝3000万元－（S公司20×7年1月1日的所有者权益总额3500万元＋S公司固定资产公允价值增加额100万元）X80％。
其合并工作底稿如表34一4。
合并报表准则规定，子公司持有母公司的长期股权投资、子公司相互之间持有的长期股权投资，也应当比照上述母公司对子公司的股权投资的抵销方法进行抵销处理。
P526
①在本章，为方便理解合并财务报表的编制，统一以“万元”为单位。在实务中，合并财报表应当以“元”为单位列报。
②为了便于说明合并所有者权益变动表的编制，本章特假定S公司20×7年即进行了现金股利分配。
表34－1 P公司备查簿
20×7年1月1日 单位：万元
项目
账目价值
公允价值
公允价值与账
面价值的差额
合并报表调整
余额
备注
S公司
流动资产
3 800
3 800
流动资产
1 900
2 000
其中：固定资产－A办公楼
600
700
100
（1）5
695
该办公楼的剩余折旧年限为20年，采用年限平均法计提折旧
资产总计
5 700
5 800
流动负债
1 300
1 300
非流动负债
900
900
负债总计
2 200
2 200
股本
2 000
2 000
资本公积
1 500
1 600
100
盈余公积
0
0
未公配利润
0
0
股东权益总计
3 500
3 600
负债和股东权益总计
5 700
5 800
表34－2 资产负债表（简表）
会企01表
编制单位：P公司 20×7年31日 单位：万元
资产
其末余额
年初余额
负债和所有者权益
（或股东权益）
其末余额
年初余额
流动资产：
流动负债：
货币资金
1 000
3 000
应付票据
1 000
1 000
应收票据
1 400
1 000
应付账款
3 000
2 000
其中：应收S公司票据
400
预收款项
200
300
应收账款
1 800
1 300
其中：预收S公司账款
100
其中：应收S公司账款
475
应付职工薪酬
1 000
2 100
预付款项
770
应交税费
800
1 000
存货
1 000
3 800
流动负债合计
6 000
6 400
其中：向S公司购入存货
1 000
非流动负债：
流动资产合计
5 970
9 100
长期借款
2 000
2 000
非流动资产：
应付债券
600
600
持有至到期投资
200
200
非流动负债合计
2 600
2 600
其中：持有S公司债券
200
200
负债合计
8 600
9 000
长期股权投资
4 700
1 700
所有者权益（或股东权益）：
其中：对S公司投资
3 000
实收资本（或股本）
4 000
4 000
固定资产
4 100
3 300
资本公积
800
800
其中：向S公司购入固定资产
200
盈余公积
1 000
732
无形资产
630
700
未分配利润
1 200
468
非流动资产合计
9 300
5 900
所有者权益合计
7 000
6 000
资产总计
15 600
15 000
负债和所有者权益总计
15 600
15 000
表34－3 资产负债表（简表）
会企01表
编制单位：S公司 20×7年12月31日 单位：万元
资产
其末余额
年初余额
负债和股东权益
其末余额
年初余额
流动资产：
流动负债：
货币资金
500
300
应付票据
400
300
应付票据
300
100
其中：应付票据－P公司
400
应收账款
760
600
应付账款
500
600
预付款项
400
其中：应付P公司账款
500
其中：预付P公司账款
100
预收款项
50
存货
1 100
2 900
应付职工薪酬
100
350
流动资产合计
3 060
3 900
应交税费
60
200
非流动资产：
流动负债合计
1 060
1 500
可供出售金融资产
800