股民培训学校(初级)- 第24部分

　　2、根据板块轮动的次序换股。板块轮动是深沪股市固有的规律，板块启动、拉升、见顶的时间不会一致，而且常常遵循着一次的次序：有些板块刚刚启动，而另一些板块则已见顶回调；有些主力拉升正酣，有些主力则去意坚决。因此，我们应该换进那些筑底充分的个股，而换出那些尚在下跌中途的个股。先跌的个股先反弹，后跌的个股后见底，根据前期板块回调的次序看，预计后市反弹有可能遵照以下的次序：科技网络股、国企股、次新股，重组股，换股时必须遵照板块轮动的规律来操作。

　　3、换股时宜避免陷入连环套。所谓连环套，是指在甲股被套之后将其换出，又被刚刚换进的乙股套牢，在甲股刚刚割去一块肉，又在乙股砍去一根大腿，如此几次，必将使你迅速致贫。避免连环套最重要一点是在弱市中不轻易追逐热点，因为弱市中的热点往往昙花一现，今天刚是热点明天则可能变成冰点，手脚稍慢便被套在短线高点。另外，不要轻易换进抗跌股、强庄股，一轮中级调整行情中，几乎所有的板块及个股都有轮跌的可能，今天的抗跌股、强庄股很有可能成为明天的跳水明星，投资者切不可将深套的甲股换成“抗跌”的乙股，那只会让你刚出狼窝又进虎穴。

　　4、避免在同质的个股中换股。所谓“同质”，指板块、行业、题材接近的个股，这种个股往往走势亦相似，将甲股换成走势与之类似的乙股，只能是白白增加跑道费，对解套无丝毫的帮助。例如，四川长虹与青岛海尔，同是家电板块个股，在长虹未调整到位之前可认为海尔亦不会有太大行情，将前者换成后者犹如左手握右手无聊。而科技股与重组股常常玩翘翘板游戏，一个板块在高点时另一板块正在低点，把握这些规律，有利于我们回避风险与把握机会。


第76帖　　重势不重价（1）

　　前日股价为X，昨日股价为1。1X，今日为1。2X，能卖吗？　
　　前日股价为X，昨日股价为0。9X，今日为0。8X，能补吗？　
　　重势不重价的由来是对超势的理解。　所谓的趋势指的是如果　趋势看好。
　　任何一点买入都是对的，只有一点即头部买入是错的。所　以在上扬过程中，主要是看势，不必计较股价的高低，因为你买的股　
　　票不是与昨天比价位，而是与明日比价位。在下跌中，即使出现大幅　度的下挫，也不急于抢反弹，因为你买的股票不是和上面的价位相比，　
　　而是和明日可能出现相对较低的价位相比。
　　1996年沪市上扬行情中出现了四个“头部”　：　739、　894、1047、　
　　1258点，在趋势看好的过程中，即使739、894、1047点回落后，又不　逢低回补，最终又造成循环的高价追进，故涨亦不知所措，跌更没有　
　　方向。这主要是对于趋势认识不清。
　　1996年深强沪弱，　许多投资于上海的投资者晚节不保，于年末杀　入股市，结果市场竟出现了沪强深弱，原先呆滞的个股由于有巨量配　
　　合，走势“怒发冲冠”，“小矮人”变成了“白雪公主”。没有充分　认识到作为资本市场的二个重要组成部分，必然保持同一趋势！而去　
　　片面地强调深强沪弱或者独立行情。在同一基本面下，不可能产生二种截然不同的走势，　市场看不见的手最终会调节。　
一旦趋势形成，就不要螳臂挡车。
　　例一：“95。5。18”行情中的“飞乐股份”就是典型。有一位投资者拥有100万元资金，　他在5月22日上午全线清仓，　下午很有分　
　　寸地买了10000股“飞乐股份”　，股价为11。5元，准备跑差价，第二日股指暴跌100多点，　这是由于基本面引起的暴跌，　
　　代表阶段性的趋势，而他仍以技术为主，　采用正规的金字塔补仓法买进20000股，　
　　股价10元，第三日股价又跌，他又买入60000股，股价为9。80元，　第四日却在极度恐慌中，　在8元斩仓，亏损19万元。这种许多人运用的　
　　重价不重势，　却让他输得太多。
　　他错在那里？先讲“短线1”：买股票是买未来，不是和昨日比较，　
　　若进一步上涨，当日的最高价就是次日的最低价，若进一步下跌，当日的最低价就是次日的最高价，当大盘刚刚从高位向下破位之际，不适宜补仓，更不用说以金字塔式的加倍补仓；
　　“短线2”　：如果当初他买的“飞乐股份”　在10元止损，仅亏损　1。6万元，　是有限的。
　　再讲“中线1”　。在大盘持续暴跌后，中期出现较大负乖离率，　即使再深跌，也必有一个回拉再确认的过程。这个过程不是一天能完　
　　成的，日K线出现阳线，　并不是说反弹已经到位，若是弱势反弹要反　弹三分之一。（相对于下跌幅度，中势反弹要反弹二分之一）。由于　
　　快速下跌，无所适从，错过了第一次斩仓离场的时机，那么也不要急，　当均线系统加速向下发散，不知底在那里时，既不适合补仓，也不适　
　　合斩仓，市场对下跌斜率会有一个调整关系，同样是空头排列，均线　系统会从原来的发散状修正为逐步的收敛状，如果下一轮跌势仍将延　
　　续，则可以选择此时斩仓，也就是说，当股价返身接近成交密集区时，　最宜斩仓。
　　“中线2”：如果当初他索性不离场，“96。11。21　”“飞乐股份”　股价又回升至12元，不但解套，甚至能获丰厚利润。


第77帖　　重势不重价（2）

　　
　　例二：这里还有一个例子就是1995年基金的启动。1995年长期蛰伏的基金板块开始放量上攻，　
　　当时，市场有二种截然不同的看法。一种看法：低价股革命后，该轮到另一压抑的板块，即基金板块，其“革命”属主流行情。另一种看法；由于低价股的上扬，给基金板块腾出了上扬空间，属补涨行情。当然，二种相对应的操作策略是完全不同的。究竟是重势不重价的一路持有还是走一步看一步？从市场热点的需求，从基金板块的成交量，中其本身独特　
　　的基本面，从“喜新厌旧”的市场心态，选择基金板块一路持有是上策。许多人抄到了基金的底，还远远不如追涨的人赚得多，再回过头看，“轻舟已过万重山”。　

　　例三：红豆风云　
　　　苏州〃红小豆〃9602启动之时，连续六个涨停板，许多习惯于股票思路的人，则逢高开空，如果其属短线行为，兴许有些蝇头小利，如果是根据乖离率、KDJ　
　　判断其头部，则不输光已属万幸，期货市场中伴随持仓量巨增，整个均线系统有原来的粘接转为有力地向上发散，　
　　同时，又有基本面的保障，这是代表中级向上趋势的形成，　9602启动时的六个涨停不是头部，而是底部区域。　　　　　
　　这里就牵涉到这样一个问题：　主观设想顶或底是重势不重价　
　　的“天敌”——已经涨了那么多，还能再涨吗？已经跌了那么多，不能再跌了吧。事实证明：9602从3800元/吨单边上扬至5325元/吨，涨了7倍
　　　例四：1996年度的“申华”从正、反二方面体现重势不重价。　
　　1996年度“申华”最高为27。78元，在其下跌10元后，即17。78元不少人大量购入准备长期持有，并挣挣有词，已经下跌10元了，还能跌到　
　　那里，而事实高速他，17。78　元仅是短期的抢反弹的点位。　
　　“申华”　启动时，从7元涨至14元，化了二十个交易日，　由　于恰逢大势仍然向上，题材的朦胧及主力的实力，不应在14元区域跑　
　　短线，而应继续持有，果然，短短八个交易日，股价又上涨了10元。　　　　
　　点评：这个实例告诉我们责在重势：上涨时22元也可买，因为它还能涨，　下跌时，20元也不要买，因为它还会跌。
　　重势不重价是短线技巧的灵魂，这和中期回拉并不矛盾，在操作思路的理　解上要有辩证性。





第78帖　　庄家出货的“五种”前兆　


　　第一，达到目标。有一个加倍取整的理论，这个方法在股市中还没有被广泛的应用，而一种理论在市场中掌握的人越少，可靠性就越大，所以，这是判断股票高点的一个好方法。简单的说，我们准备买进一只股票，最好的方法就是把加倍和取整的方法联合起来用，当你用几种不同的方法预测的都是某一个点位的时候，那么在这个点位上就要准备出货。当然，还可以用其它各种技术分析方法来预测。故当预测的目标位接近的时候，就是主力可能出货的时候了。

　　第二，该涨不涨。在形态、技术、基本面都要上涨的情况下不涨，这就是要出货的前兆，这种例子在股市中是非常多的。形态上要求上涨，结果不涨。还有的是技术上要求涨，但该涨不涨。还有的是公布了预期的利好消息，基本面要求上涨，但股价不涨，也是出货的前兆；技术面决定了股票该涨而不涨，就是出货的前兆。

　　第三，正道消息增多。正道的消息增多，就是报刊上电视台、广播电台里的消息多了，这时候就是要准备出货。上涨的过程中，报纸上一般见不到多少消息，但是如果正道的宣传开始增加，说明庄家萌生退意，要出货。

　　第四，传言增多。一只股票你正在作着，突然这个朋友给你传来某某消息，那个朋友也给你说个某某消息，又一个朋友又给你说某某消息，这就是主力出货的前兆。为什么以前没有消息呢？

　　第五，放量不涨。不管在什么情况下，只要是放量不涨，就基本确认是处理出货。

　　如果有了这些征兆，一旦出现了股价跌破关键价格的时候，不管成交量是不是放大，就都应该考虑出货。因为对很多庄家来说，出货的早期是不需要成交量的。





第79帖　　强势波段操作三要素


　　
　　市场在政策面、基本面联合支持的基础上走长期强势是大势所趋。应当讲在强势中捂股是一个简单实用的操作法则，当然中小投资者并不一定全部资金均去“死捂”，其中一部分资金是可以适量参与波段操作的，在强势中参与波段操作应遵循以下三要素：　


　　
　　第一，强势之中有波段，再强的市场也不会天天拉阳线，在具体操作之中，投资者的思路要立足于中长线，以“多”为核心。在强势之中如果出现调整，可以在技术指标出现超卖之后，大胆介入，具体参考的技术指标为KDJ值中的J值，当J值出现负值时，投资者不宜再去斩仓，而当J值连续出现两天以上负值且负值数较大，则可主动“申请被套”。而当市场出现上升时，投资者在有一定获利的基础上并不要急于一次性抛空，而是将筹码分批抛出，强势中KDJ值中J值可以连续超买，一次性抛空往往会因抛得太早而使投资者减少收益。　


　　
　　第二，在强势中进行波段操作时选股最为重要，任何时段都会有不同的热点，不抓住主流板块，则会让你在强势中颗粒无收。其实在强势波段操作之中把握主流并非难事，行情上攻时有成交量支持，涨幅大的板块即为波段行情中主流板块。　


　　
　　第三，在波段操作时注意少做短线，更不宜频繁换股，频繁换股是一种未抓住主流板块的表现。在任何强势涨升波段中，市场都会有振荡，而盘中的振荡更是每日都有，波段操作是指投资者在一个阶段的低位或较低位介入后，在市场明显结束波段行情时（具体讲为热点板块突然缩小，庄股减少，市场下跌放量，相当多技术指标严重超买等）进行抛出。由于市场波段行情中短炒会增加失误次数，且市场运行时以升为主，差价难以把握，有投资者在“高位”抛出往往须加价追回，投资者在具体操作时应注意减少或者不进行短线操作。





第80帖　拔高吸货和压低出货


　　　许多主力极有耐心，　为了收集到大量廉价的筹码，频频释放　烟幕蛋，而股性却渐渐冷却；许多主力呕心沥血，想“出”就是“出”　
　　不了。难道人会被股票憋死？　
　　市场是都认为拔高才能出货或者打压才能建仓，　其实不然，　上述两种方法属顺势而成，被大多数人所采纳，但也有与之相反的且　
　　行之有效的方法，那就是逆向思维的拔高吸货和压低出货。
　　拔高吸货的手法：　迅速拉抬股价甚至其成交密集区，这时解　套盘就会纷纷“出笼”，但此时的获利盘往往还贪得不厌，不肯兑现。　
　　作为主力，如何把他震出来呢？可以让股价放量横盘，当此时大盘屡　创新高时，该股往往没有反应，并不创新高，造成“虎头蛇尾”之状　
　　（这是一种反技术），此时的活力盘就会因吃不准而急