我们现在来进入人烟稀少的正确获利的世界。我用了“人烟稀少”这个词是因为在13年的交易之后我意识到很少市场参与者有交易计划，有获利计划的就更少了。长线交易者和投资者，在模糊的退出概念背后，缺乏聪明的获利原则。他们的假设是“时间”将会弥补他们缺乏交易计划的的缺点。但是一个人交易的长度不是，个模糊的行动计划的借口。短线交易者也有他们的问题。很多超短线交易者或日内交易者忙于努力保护他们自己不遭受又一次的损失，经常抓住任何类似于盈利的东西。随后每一秒的流逝，这些交易者的恐惧程度也随之提高，阻止他们去抓住那些有时是在那里等你去拿的巨大盈利。有一个正确的入市方法固然重要，知道怎样很专业地管理你的交易也是在市场上成功的关键因素，我们已经在前面的章节里详细地谈到了这两个重要的部分。现在，让我们进入最后一部分…关于如何像一个专业人士一样退出交易的艺术。
递增卖出
入市的方法使你讲入一个好的交易，完善的管理交易的能力使你在整个股票的走势中保持冷静、镇定和最大限度的集中。现在，你不久之前买的商品的价值已超出了你为它付的钱。有那么一小会儿，你为把股票太便宜地卖给你的那些没知识的人感到遗憾，但是看到你现在所赚到的钱医好了你的罪恶感。现在你意识到交易的第三部分必须上演了：获取盈利，或者说吃掉沙拉，像一些实时交易者所说的那样。什么时候卖掉？在哪里卖掉？这是一个很重要的问题。最好的交易者几乎从来不在一个点位卖掉他们所有的存货（股票）。他们知道这就好比是一个路边的小贩在第一人出价时就卖掉了他们所有的陶器，而没有给其他的潜在的购买者出更高价的机会。如果你的获利的股票的（商品）可以得到更高的价格呢？现在的价格当然很不错，但是如果你有正确的股票，价格可以涨得更高。如果价格涨得更高，难道不足以证明你购买了正确的商品吗？但是，有多少次你试图等待一个更好的价格，却眼睁睁看着你可以很容易获得的价位消失在风中？想要立刻变现的愿望是神经质还是谨慎？想要获得更大的收益的愿望是贪婪还是聪明？应该怎样去解决这个两难的问题？答案：递增卖出。我们发现以两个或以上的价位卖出股票是最好的获利方法。它不仅解决了交易者是否应该获利了结的两难问题，也给了交易者一个获取更大利润的机会。简言之，递增卖出是平息内战的解决方法…通常交易者有盈利的时候会发动这样的内战。卖出还是不卖是一个每一分钟都存在的问题。我们是对这个永恒的问题的回答总是“卖出”；但是只卖出头寸的一部分。有一个例子。假定有一个交易大师，我们把他叫做“瓦莱士先生”，1000股的股票有1美元的账面利润，他已经经根据我们的持平规则把他的初始止损价移到了持平的点位。现在，1美元的账面利润已经在他的口袋里了，瓦莱士先生知道一份在手的利润比两份账面的利润值钱，因此决定卖出他的头寸的一半，锁定500美元的盈利。通过做这样一件简单的事，瓦莱士先生满足了他落袋为安的愿望，那种害怕损失全部账面利润的恐惧已经被完全消除了，并且他还为自已留下了获得更大盈利的可能性。一种很酷的力量感重新回到了瓦莱士先生身上。为什么？因为那个与他的情绪进行拔河比赛的心理的魔鬼已经被打败了，再一次，清醒和非常重要的冷静的感觉回来了。瓦莱士先生现在准备开始他的获利行程的下一个阶段：最大化他的盈利。提示：冷静和对付经常骚扰交易者的心理的魔鬼尽管非常重要，但却很少得到注意。马克·道格拉斯的《自律的交易者》一书是我们所见到的关于这个问题的最好的著作。访问pristine。can/books来获得更多的关于这本和其他几本我们认为很有价的书的信息，有几本好书可以为活跃的交易者提供真正的食粮，这是其中的一本。
奥利弗·瓦莱士的个人笔记
我一直为前面所描述的两难问题所困扰，在我作为一个交易者的成长的年代里，我发现自己经常因为卖得太快而错过了真正大的收益。我的问题在于我喜欢“按响收银机”。每一次我试着通过持有股票时间长一些来纠正这个问题时，它们就关掉了上涨的势头，我能够获得的利润消失了。这种不变的我持有股票和我的表现的双重不利的情况使我一直很困惑，很沮丧。就是说，直到我停止与这两种愿望斗争，而开始尝试满足这两种愿望之前。这对我来说就是答案，是突破。很多年来我试图采取一个立场，强迫自己进入一种模式或者另一种模式。开始的时候，我不明白选择一种或者另一种方式是不必要的。然后我很快明白了我可以二者都做到。我可以满足两个魔鬼（紧张的和贪婪的），并且总的来说可以更好。那就是我开始使用递增卖出法的时候。让我来告诉你，它的确管用。直到今天，我都是递增卖出法的热情的使用者。不仅如此，它还是我们的严格的内部训练计划的一个有效的部分。所有我们的内部交易都被仔细地训练正确地使用它，不论他们是超短线交易者，还是波段交易者。
正确的卖出是通向精通交易的阶梯的最后一级，当你已经得到不止一个机会使它正确的时候，像一个专业人士一样处理它的几率就大大提高了。因此用它吧。练习这种递增卖出法，你不会后悔的。下一次你发现自己获利的时候，我刚才说到的两个魔鬼竖着他们丑陋的头的时候，卖出一半股票，让他们两个都闭嘴。换句话说，扔给他们每人一块骨头。一旦你落袋为安了一部分盈利之后，把你全部的注意力用在最大化你的剩下的盈利上。怎样做到最大化盈利呢，就是下面要说到的，让我们继续吧。
最大化收益
好，你像任何一个老道的交易大师一样顺利、自信地进入了交易。在设定了你的保险单（初始止损）之后，你开始使用你精心打磨的交易管理技巧。你开始一步一步跟踪你的止损…以一种足以吓倒华尔街最精明的市场专业人士的冷静的精确态度。经过短时间之后，你发现自己勇敢地进入了获利1。5美元的领地。你的止损已经迅速地移到了持平的点位，消除了任何损失的机会。这时，当你发现你曾经以为那么困难的操作其实是非常简单但却非常有效的时候，微笑会渐渐在你的脸上绽放。提示：知道在每一步怎么做的交易者会以一种信心和肯定的态度来操作，而这又会激发出一个成功者的态度。
现在在最大程度的这种微笑会使你像婴儿一样的流口水。你的逐渐增长的帐面盈利产生了一种本能的反应，你开始过量分泌唾液。你越多看你的敞开的头寸，你的口水流得越多。在用手背擦掉嘴角的口水之后，你决定锁定你的一些诱人的利润。在说出pristine这么短的时间里，你立即卖出了1000股中的500股。砰！在机会出现的时候，某个不是那么聪明的人没有看到你所看到的机会，上了钩。啊！一半已经在口袋里了。你的胸膛开始膨胀。你发现你自己的肩膀由某种秘密的但是强大的力量推动力自动地向后挺起来，你意识到这种感觉就是骄傲，但不是那种经常被那些迟钝的和无知的人所拥有愚蠢的骄傲。你此刻所感觉到的这种骄傲是通过完美无缺的实现一系列的操作之后所获得的。这种骄傲是专业水准的标志，是代表优秀的奖章。你的血管里充满了这种骄傲。经过短暂的停顿来体会我们的成功的喜悦之后，你把注意力指向最大化你所留下的收益。这些是你骑上黑马所要采取的步骤。
三个简单的步骤
1。
你在剩下的交易中保待你持平止损。记住你应该在交易时间卖出你一半的头寸。这一天还没有结束，你放松了，你知道最坏的情况是你在你卖出的一部分上获利，而在剩下的部分中持平。这时，没有人把你的盈利和你的安宁从你这儿拿走了
2。
接下来的一天，你用前一天最低价止损的方法作为你的新的止损。注意：如果这个新的止损价低于持平止损的话，你要保持持平止损。如果新的止损前一天的最低价仅略高于持平止损点的，你也可以选择保持持平止损，这是一个选择的问题。当然，如果前一天的最低价明显高于你的持平止损，你应该用新的止损。
3。 在此后的每一天，你要使用跟踪止损的方法直到下面任何一个可卖的事件发生。
知道哪些事件发生时应该卖出
1．当开盘时股票跳空上涨一半或更多时，你应该卖出剩下的头寸。应该注意的做市商和专家使股票跳空向上为了卖出。而不是为了买入。他们使股票跳空向下是为了买入，而不是为了实出。
2．如果在一天的最后30分钟里股票处于当天的最低点或者接近最低点的位置成交的话；你应该卖出你剩下的头寸。这是第一个警告信号（在一只上涨的股票中）告诉你卖方已经开始超过买方。
3．如果在经过一天的大幅上涨之后，股价跌到了开盘价之下；你应该卖出你剩下的头寸。开盘价就像是比赛的起跑线，只要股价在开盘价之上；多方（买方）称在比赛中处于领先的位置。如果股价在开盘价之下，空方（卖方就处于领先）的位置。不要把事件2和事件3混淆起来，中间是有差别的。
4．如果股价向下跳空超过一半，然后在30分钟过去之后继续向下打破最低价时，你应该卖出你剩下的头寸。在向下跳空30分钟后出现的当日的新低是一个熊市的信号。注意：所有我们讨论的都假定是一个多头头寸，而不是一个空头头寸。只要把标准反过来就会给空头的交易提供一个正确的指导。
当灾难降临时
我已经花费了大量的时间来讨论如何处理盈利的交易。但是我们都知道，交易大师的生活也不总是布满鲜花。活跃的交易者，比其他任何类型的市场参与者都更有必要了解如何对付灾难降临的时候。当交易者发现最不可想像的恶梦变成了冷酷的现实的时候，他们必须精确地知道该做什么。他们不能在5分钟或10分钟后才知道，他们必须精确地知道在那一刻该采取什么步骤，记住，今天的活跃的交易者完全缺乏时间的奢侈，当乌云密布的时候，他们不能停顿、崩溃或者是懦弱。一个愤怒的市场不允许即使一刻的软弱，如果有时候胜利或者生存偏向于行动迅速的人，就是当市场递给你一颗定时炸弹的时候。只有经过周密思考的意外事故处理计划才能产生迅速的行动和我所说的专业的处理。没有什么比看到一个老练的交易大师在愤怒的股票的大嘴中设陷阱更美的事了。真正的专业人士在危险来临的时候更加精明。就像驯狮人可以把他们的脑袋放入狮子的嘴中一样，她们的感觉变得更加敏锐，他们的神经更加敏感，他们的行动更加谨慎和肯定。当你靠近观察的时候，你会注意到交易大师的警觉性（通过多年的艰苦的磨练已经变得非常敏锐了）提高了。每一个想法和每一个行动都表现出一种与胜利的姿态更吻合的信心。但是所有的伟大的交易者知道那是在面临逆境的时候交易者必须保持的控制。否则，我们叫做熊市的大白鲨就会把你撕成碎片。
你看，我的朋友，市场既是朋友也是敌人。那些精通游戏的人知道如何在两种情况下对付它。通过下面我们将会详细讲到的几个简单们又有有效的操作，你也可以做到。我们想让我们的每一个读者知道什么是伟大。在你知道面对大的灾难时如何摆脱怀疑的阴影控制自己之前，你不可能被认为是最伟大的。下面就是我们如何做的。
如何对付大幅跳空下跌
我们活在一个信息驱动的世界，这是一个不争的事实。作为活跃的交易者我们尽最大努力去利用这一点，使它为我们服务。但是不时的，一个不期然的消息会在收盘铃声之后或拿在开盘铃声之前宣布，使得我们所持有的一只股票以远远低于我们的买入价之下的价格开盘。当然，延长的交易时间（很快就会24小时交易）可以帮助我们避免这种隔夜的风险。但是在这种非常必要的措施完全实现之前，交易者所能采取唯一的行动就是尽量减少损失，把它控制在最小的范围内。想要通过持有股票更长的时间以便收回所投入的资金的想法，没有出现在交易大师的头脑里。这种突发的灾难被认为是作活跃的交易者的成本，它需要用可能的最专业的方式来处理，如果你发现自己处在这种不受欢迎的场景中，下面就是你所要采取的步骤。
灾难降临时应该采取的步骤
1．股票开盘时，监视它的交易活功5分钟。在这段时间里