本集團
二零零九年二零零八年
人民幣千元人民幣千元
3個月以內471；122 251；774
4至6個月46；112 25；587
7至12個月7；243 5；716
1年以上2；826 1；002
527；303 284；079
應收賬款減值撥備的變動如下：
本集團
二零零九年二零零八年
人民幣千元人民幣千元
於一月一日1；744 3；822
已確認的減值損失2；100 587
撇銷不能收回的賬目– （398）
撥回減值損失（1；342） （2；267）
於十二月三十一日2；502 1；744
不存在減值問睿膽召~款的賬齡分析如下：
本集團
二零零九年二零零八年
人民幣千元人民幣千元
既未過期亦無減值504；804 247；008
已過期但無減值
－ 3個月內－ 6；663
504；804 253；671
122 中國蒙牛乳業有限公司
財務報表附裕�
26。 應收賬款（續）
既未過期亦無減值之應收款項乃與眾多客戶有關，彼等在近期並無拖欠款項之記錄。
到期未付但並無減值之應收款項乃與一些獨立客戶有關，該等客戶在集團內有良好的往績記錄。根據
過往經驗，本公司董事認為有關該等結餘並無需要作出減值撥備，皆因信貸伲縼K無太大的轉變而結
餘被認為依然可以全數收回。本集團在該等結餘方面並無持有抵押品或其他信貸提升。
上述結餘包括應收聯營公司款項約人民幣280；354；000元（二零零八年：人民幣137；244；000元）及應
收共同控制實體款項約人民幣4；248；000元（二零零八年：人民幣9；257；000元）。上述結餘為無抵押及
免息，償還信貸期與給予本集團其他主要客戶的相若。
27。 預付款及按金
本集團
二零零九年二零零八年
人民幣千元人民幣千元
按金2；674 2；218
預付款253；047 137；716
可抵扣增值稅– 185；651
可退企業所得稅8；850 43；362
土地使用權－ 即期部分（附裕�15） 8；056 5；957
272；627 374；904
上述結餘包括應收聯營公司款項約人民幣2；676；000元（二零零八年：人民幣1；449；000元）。
二零零九年年報 123
財務報表附裕�
28。 其他應收款項
其他應收款項結餘分析如下：
本集團
二零零九年二零零八年
人民幣千元人民幣千元
應收股息3；198 11；216
其他金融資產（附裕�23） 10；222 9；413
其他52；782 70；050
總計66；202 90；679
本公司
二零零九年二零零八年
人民幣千元人民幣千元
應收子公司款項1；436；930 955；198
其他94 86
總計1；437；024 955；284
計入上述其他應收款項的應收子公司款項為無抵押、計息且於一年內償還。應收子公司款項的賬面值
與其公允值相若。
29。 現金及銀行結存及保證金存款
本集團
二零零九年二零零八年
人民幣千元人民幣千元
現金及現金等價物3；986；624 2；218；965
保證金存款230；968 41；693
原到期日為三個月以上的定期存款2；163；397 823；000
6；380；989 3；083；658
減：作為銀行融資抵押的保證金存款（附裕�31及附裕�33） （230；968） （41；693）
現金及銀行結存6；150；021 3；041；965
124 中國蒙牛乳業有限公司
財務報表附裕�
29。 現金及銀行結存及保證金存款（續）
本公司
二零零九年二零零八年
人民幣千元人民幣千元
現金及銀行結存2；354；922 54；058
銀行存款根據市場利率計息。銀行結存及保證金存款乃存放於信譽良好且無近期拖欠記錄之銀行。為
數共約人民幣3；626；788；000元（二零零八年：人民幣2；991；463；000元）的現金及銀行結存均以人民幣
為單位，而人民幣在國際外匯市場上是不可自由兌換的，其匯率由中國人民銀行訂定。
30。 應付賬款
本集團應付賬款根據發票日期的賬齡分析如下：
本集團
二零零九年二零零八年
人民幣千元人民幣千元
3個月以內1；463；848 2；033；138
4至6個月63；708 112；082
7至12個月2；868 8；289
1年以上942 1；756
1；531；366 2；155；265
上述結餘包括應付聯營公司款項約人民幣2；000元（二零零八年：人民幣306；000元）。該等結餘為無抵
押、免息及須應要求償還。
本集團的應付賬款為無抵押及免息。
二零零九年年報 125
財務報表附裕�
31。 應付票據
本集團應付票據根據發票日期的賬齡分析如下：
本集團
二零零九年二零零八年
人民幣千元人民幣千元
3個月以內712；105 239；145
4至6個月96；304 200
808；409 239；345
除合計約人民幣612；301；000元（二零零八年：人民幣161；528；000元）的應付票據結餘乃以本集團為
數約人民幣142；190；000元（二零零八年：人民幣39；139；000元）（附裕�29）的若干存款作抵押外，其餘
的應付票據為無抵押。上述結餘為免息。
32。 預提費用及客戶訂金
本集團
二零零九年二零零八年
人民幣千元人民幣千元
客戶預付款373；939 609；639
應付薪金及福利費185；352 135；896
559；291 745；535
上述結餘包括應付聯營公司款項約人民幣88；087；000元（二零零八年：人民幣87；278；000元）。上述結
餘為無抵押、免息及須應要求償還。
126 中國蒙牛乳業有限公司
財務報表附裕�
33。 計息銀行貸款
本集團
二零零九年二零零八年
到期日固定利率浮動利率到期日固定利率浮動利率
人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元
短期銀行貸款（有抵押） 二零一零年126；170 – 二零零九年50；000 –
短期銀行貸款（無抵押） 二零一零年197；423 – 二零零九年670；252 488；408
長期銀行貸款（無抵押） 二零一一年至
二零一二年– 350；000
二零一零年至
二零一一年– 520；000
323；593 350；000 720；252 1；008；408
於二零零九年十二月三十一日， 短期銀行貸款約人民幣126；170；000元（二零零八年： 人民幣
50；000；000元）乃由本集團的若干應收票據（附裕�25）及保證金存款（附裕�29）作抵押。
本年度內，短期銀行貸款和長期銀行貸款的年利率分別介乎1。19％至6。93％及4。86％至7。25％（二零零
八年：介乎5。02％至6。93％及3。53％至7。43％）之間。於二零零九年十二月三十一日，除短期銀行貸
款19；412；000美元（相當於約人民幣132；931；000元）（二零零八年：4；925；000美元）乃以美元為單位
外，本集團的所有計息銀行貸款均以人民幣為單位。
銀行貸款的還款期如下：
本集團
二零零九年二零零八年
人民幣千元人民幣千元
1年內323；593 1；208；660
1至2年200；000 400；000
2至5年150；000 120；000
計息銀行貸款總額673；593 1；728；660
減：流動負債中的短期銀行貸款（323；593） （1；208；660）
350；000 520；000
二零零九年年報 127
財務報表附裕�
34。 其他貸款
本集團
二零零九年二零零八年
人民幣千元人民幣千元
短期（無抵押） 106；947 72；942
其他貸款指中國多個地方政府當局為支持本集團在當地設置生產廠房而給予的無抵押免息及無歸還期
限貸款。
35。 長期應付款項
本集團的長期應付款項指須就購置生產設備分期支付款項的攤銷成本。攤銷所使用的實際利率為市場
通用的利率。有關結餘的還款期如下：
本集團
二零零九年二零零八年
人民幣千元人民幣千元
1年內83；237 168；795
1至2年37；773 84；910
2至5年12；106 20；254
5年以上– 2；824
長期應付款項總額133；116 276；783
減：計入流動負債中其他應付款項的一年內到期款項（83；237） （168；795）
49；879 107；988
若干長期應付款項以本集團的物業、廠房及設備作抵押（附裕�13（b））。
128 中國蒙牛乳業有限公司
財務報表附裕�
36。 遞延收益
多個地方政府當局無償向本集團授予若干物業、廠房及設備，並以現金捐獻方式向本集團提供融資，
讓本集團購買若干物業、廠房及設備。物業、廠房及設備及補助金最初均以公允值列賬。已收取的補
助金均被視為遞延收益，遞延收益根據物業、廠房及設備的估計可使用年期攤銷，以配對該等授予或
購置物業、廠房及設備的折舊費。年內該結餘的變動詳情如下：
本集團
二零零九年二零零八年
人民幣千元人民幣千元
年初196；128 190；745
年內收取61；442 17；928
年內攤銷（13；795） （12；545）
年終243；775 196；128
即期部分13；162 12；918
非即期部分230；613 183；210
243；775 196；128
37。 股本
二零零九年二零零八年
人民幣千元人民幣千元
法定：
3；000；000；000股每股面值0。1港元的普通股319；235 319；235
二零零九年年報 129
財務報表附裕�
37。 股本（續）
普通股數目
附裕Ч扇嗣駧徘г�
於二零零九年一月一日1；561；640 163；137
發行股份（a） 173；800 15；320
根據以股份支付的購股權計劃發行股份（b） 1；752 154
於二零零九年十二月三十一日1；737；192 178；611
普通股數目
附裕Ч扇嗣駧徘г�
於二零零八年一月一日1；426；120 151；277
發行股份（c） 135；328 11；843
根據以股份支付的購股權計劃發行股份（b） 192 17
於二零零八年十二月三十一日1；561；640 163；137
（a） 於二零零九年七月五日，本公司以每股配售價17。60港元（相等於約人民幣15。50元）完成配發
173；800；000股每股面值0。10港元的本公司新股份，所得款項扣除股份發行費用約3；058；000；000
港元（相等於約人民幣2；694；483；000元）。此次配發帶來3；040；620；000港元（相等於約人民
幣2；679；163；000元）的股份溢價， 即所得款項總額減股份發行費用後超出所發行新股面值
17；380；000港元（相等於約人民幣15；320；000元）的金額。認購新股的詳情披露於本公司於二零
零九年七月六日刊發的公佈。
（b） 本公司購股權計劃及根據該計劃發行的購股權的詳情載列於財務報表附裕�40。
130 中國蒙牛乳業有限公司
財務報表附裕�
37。 股本（續）
（c） 於二零零八年七月二十五日，本公司透過向賣方配發及發行135；328；255股每股面值0。10港元的
本公司普通股（「代價股份」），向若干賣方（「賣方」）收購蒙牛的額外8。97％股權。於發行代價
股份之前及之後，代價股份分別佔本公司於二零零八年七月二十五日的已發行股本約9。49％及
8。67％。
於二零零八年七月二十五日， 本公司股票的收市價為每股23。50港元（相等於人民幣20。57
元）， 所得款項約為3；180；214；000港元（相等於約人民幣2；783；037；000元）。此次配發帶來
3；166；681；000港元（相等於約人民幣2；771；194；000元）的股份溢價，即所得款項總額超出所發
行新股面值13；532；826港元（相等於約人民幣11；843；000元）的金額，已計入本公司財務報表。
本公司所收購的額外蒙牛權益於二零零八年七月二十五日的賬面值為人民幣433；984；000
元。本公司所發行影響收購的普通股的公允值超出本公司收購的額外權益的賬面值人民幣
2；349；053；000元的金額由本集團於股份溢價中確認，因收購蒙牛的額外權益而導致對綜合股份
溢價的淨影響達人民幣422；141；000元。
二零零九年年報 131
財務報表附裕�
38。 儲備
（A） 本集團
年度內，本集團的其他儲備變動如下：
股份溢價實繳盈餘法定儲備貨幣換算差額購股權儲備合計
人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元
附裕В╝） 附裕В╞） 附裕�40
於二零零八年一月一日2；473；172 232；020 720；918 （55；832） 42；341 3；412；619
就收購子公司額外權益
發行股份（附裕�37） 422；141 – – – – 422；141
轉撥至法定儲備– – 47；911 – – 47；911
根據以股份支付的購股權
安排發行股份（附裕�40） 2；245 – – – – 2；245
貨幣換算差額– – – （81；614） – （81；614）
以股份支付的購股權安排
（附裕�40） – – – – 134；622 134；622
於二零零九年一月一日2；897；558 232；020 768；829 （137；446） 176；963 3；937；924
發行股份（附裕�37） 2；679；163 – – – – 2；679；163
轉撥至法定儲備– – 184；588 – – 184；588
根據以股份支付的購股權
安排發行股份（附裕�40） 20；515 – – – – 20；515
貨幣換算差額– – – （4；535） – （4；535）
以股份支付的購股權安排
（附裕�